习奥关于“篮子”的共识

作者：  来源：中国网

　　习主席九月访美，习奥白宫秋叙，达成广泛共识，形成49项成果。习主席成功访美，中美大国关系迈上新台阶，中美经济合作增添新动力，世界经济复苏注入新能量。在丰硕的成果中，习奥关于“篮子”的共识与成果意义非凡，请随“学习中国”小编一起探究这个神秘的“篮子”。

　　一、这个“篮子”很重要

　　这个“篮子”非同一般，它装着“世界货币”，它衡量各国货币的价值，它还是国际收支的平衡器。它就是决定国际货币基金组织特别提款权价值的一篮子货币的“篮子”，从某种意义上说，国际贸易是围绕“篮子”转的。

　　国际货币基金组织(英语：International Monetary Fund，简称：IMF)是根据1944年7月在布雷顿森林会议签订的《国际货币基金协定》，于1945年12月27日在华盛顿成立的。与世界银行同时成立、并列为世界两大金融机构之一，其总部设在华盛顿。该组织宗旨是通过一个常设机构来促进国际货币合作，为国际货币问题的磋商和协作提供方法;通过国际贸易的扩大和平衡发展，把促进和保持成员国的就业、生产资源的发展、实际收入的高低水平，作为经济政策的首要目标;稳定国际汇率，在成员国之间保持有秩序的汇价安排，避免竞争性的汇价贬值;协助成员国建立经常性交易的多边支付制度，消除妨碍世界贸易的外汇管制;在有适当保证的条件下，基金组织向成员国临时提供普通资金，使其有信心利用此机会纠正国际收支的失调，而不采取危害本国或国际繁荣的措施;按照以上目的，缩短成员国国际收支不平衡的时间，减轻不平衡的程度等。

　　“特别提款权”就是该组织于1969年创设的。特别提款权(Special Drawing Right，SDR)，亦称“纸黄金”(Paper Gold)，最早发行于1970年，是国际货币基金组织根据会员国认缴的份额分配的，可用于偿还国际货币基金组织债务、弥补会员国政府之间国际收支逆差的一种账面资产。它是基金组织分配给会员国的一种使用资金的权利。会员国在发生国际收支逆差时，可用它向基金组织指定的其他会员国换取外汇，以偿付国际收支逆差或偿还基金组织的贷款，还可与黄金、自由兑换货币一样充当国际储备。因为它是国际货币基金组织原有的普通提款权以外的一种补充，所以称为特别提款权。目前，特别提款权的价值由美元、欧元、英镑和日元这四种货币所构成的一篮子货币的当期汇率确定，所占权重分别为48.2%、32.7%、11.8%和7.3%。一篮子货币(Basket of currencies)指作为设定汇率参考的一个外币组合，某一外币在组合中所占的比重通常以该外币在本国国际贸易中的重要性为基准，是由多种货币分别按一定的比重所构成的一组货币。一篮子货币是将现有的一组货币按照一定方法组合而成的复合货币。一篮子货币不是现实的货币，只是一种记账单位和计价标准。

　　一种货币如果被纳入国际货币基金组织特别提款权一篮子货币，不仅说明该货币在国际贸易中有较高地位，同时也会成为国际贸易的主要货币、可兑换货币，并可能逐步成为国际储备货币。这对使用该种货币国家的经济发展、世界地位有很多好处。所以国际货币基金组织对纳入币种设置了较高的经济指标，第一，在一个国家再出口当中的重要性，是否起到门户作用。第二，是否是自由使用的货币，在国际贸易当中广泛使用。第三，IMF要检查一系列的指标，由IMF成员国来进行评估。第四，一旦加入到一篮子货币中，必须要发挥自己的作用，要提供相应的贷款，以及进行自由的兑换。国际货币基金组织(IMF)总裁克里斯蒂娜·拉加德表示，IMF考察的两个标准分别是货币发行国的出口体量和其货币是否可自由兑换。在2010年的审查中，人民币仅符合第一个标准，即将举行的新一轮审查主要将对人民币国际化的最新进展进行评估。

　　改革开放以来，我国经济快速发展，现已成为世界第二大经济体，与西方发达国家的距离越来越小，人民币被纳入国际货币基金组织特别提款权一篮子货币的要求越来越迫切。在2005年，中国进行了一次较大力度的汇率制度改革，人民币改为盯住一篮子货币，并加大了汇率的浮动空间。经国务院批准，自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。我国开始为进入“篮子”做准备。2010年7月30日，时任中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长易纲在接受采访时表示，汇改目标是使人民币成为可兑换货币。易纲在访问中谈到“我们的最终目标，使人民币成为可兑换货币，这在党的十四届三中全会上，也就是1993年的秋天就已经决定了。”

　　二、中国为人民币进“篮子”不懈努力

　　作为世界第二大经济体的中国的人民币没有被纳入到IMF特别提款权(SDR)的一揽子货币体系中，不仅大大影响中国的经济发展和国际贸易，同时也对世界经济、特别是发展中国家的经济发展造成较大影响。所以，世界上绝大多数国家和专家都力挺人民币进入“篮子”。

　　2010年12月15日，国际货币基金组织(IMF)的最高决策机构理事会批准了关于IMF治理和份额改革的方案，并完成了第14次份额总检查。新一轮改革将会带来意义深远的变化：一方面，IMF总份额将翻番，从约2384亿SDR增加到约4768亿SDR(按目前汇率约合7200亿美元);另一方面，份额比重也将被大幅调整，发展中国家的出资比例增加到6%。欧洲国家把持的董事席位由24个减少为22个，原有的2个留给发展中国家。以更好地反映IMF成员国在全球经济中相对权重的变化。这项改革对中国意义深远：中国的份额将从目前的3.996%大幅上升至6.390%，投票权将从目前的3.806%升至6.068%，超越德国、法国和英国，跃升为仅次于美国和日本的IMF第三大份额国，这标志着中国的综合实力和全球话语权的显著提升。

　　在IMF原份额中，份额的前六名依次是美国17.661%、日本6.553%、德国6.107%、法国4.502%、英国4.502%、中国3.994%。如果2010年12月15日的改革方案生效，则IMF份额的前六名依次是美国17.398%、日本6.461%、中国6.390%、德国5.583%、法国4.225%、英国4.225%。

　　但是，这项改革方案要涉及修正IMF协定，并需要占总投票权85%的五分之三的成员国同意后才能生效。因为美国所占份额拥有一票否决权，这就意味着，作为IMF最大股东、投票权占17.661%的美国必须同意，此方案才能生效。现在的事实是，因为美国国会不同意，所以此方案一直无法生效。

　　2015年1月13日，美国国会公布了一项总额1.01万亿美元的开支法案，后者将在未来八个半月的时间内为联邦政府运营提供资金。这一法案中再一次剔除了美国为满足IMF份额改革要求所必要的资金条款。美国众议院拨款委员会主席、肯塔基州共和党议员罗杰斯(Hal Rogers)发表声明称，拒绝新增IMF拨款是一系列削减支出的一个例子，从而“确保政府合理使用纳税人的钱”。去年美国国会就否决了奥巴马的相关提案，今年再遭众议院的共和党议员否决，不得不等到明年美国国会再次审批。美国国会再次让IMF、美国财政部、新兴市场集体“失望”。IMF总裁拉加德在得知这一消息后立刻发表了声明，称她感到“失望”。“世界正在演变，我们全面承诺帮助我们的成员国最终敲定2010年就达成一致的改革，确保基金组织与全球变化的步伐一致，应对新出现的挑战。我们理解，美国政府会继续致力于确保必要的立法批准，我们希望这会发生。”事实上，IMF董事会原计划在2012年10月的IMF秋季年会前就落实2010年治理与份额改革方案，但这项备受期待的改革就因为美国“缺席”被推迟了一年多，如今仍然遥遥无期。

　　美国财政部一直以来都为IMF拨款的安全性进行辩护，称美国提供给IMF的资金有助于美国商业利益。美国财政部发言人霍莉·舒尔曼周一表示： “我们非常失望，国会没能把2010年份额与治理改革纳入到当前立法中。”财政部还称，国际货币基金组织对美国的经济和国家安全利益至关重要，“美国仍然承诺执行2010年份额与治理改革，我们正在研究尽可能这么做的选项。”美国财政部曾提议，通过转移其在IMF现有信贷安排中的630亿美元，变相增加对IMF的资金贡献。奥巴马政府也多次敦促国会尽快给改革“开绿灯”。但即便是这样的提议，也迟迟未能得到美国国会批准。这一次美国再次令IMF失望，也令所有新兴市场经济体失望。考虑到目前美国的政治僵局，一些学者和新兴市场决策者认为IMF改革已经被西方政治“绑架”。对此，拉加德也在声明中表示：“IMF全面承诺致力于落实已经达成一致的治理改革，使得基金组织成为更有效、更具代表性的机构。”拉加德曾表示：“随着时代变迁，我认为IMF被证明是有效率的、能够促进全球金融稳定的。我当然希望，美国领导人能够对IMF所有成员国的期待做出回应，加入到强化和改善IMF治理的过程中来。”拉加德表示，改革事关IMF的可信性、合法性和有效性，IMF将继续把推动改革作为首要任务，她本人也会继续为此不懈努力。由于美国国会阻挠，旨在提高中国等新兴经济体话语权的IMF份额与治理改革被拖延数年。拉加德表示，IMF正在制订相关过渡性方案，即将举行的IMF和世界银行春季会议将讨论有关细节。

　　许多国家都希望美国尽快通过这一改革。2015年1月15日，外交部发言人洪磊表示，国际货币基金组织有关成员应抓紧落实相关份额和治理改革方案，增加新兴市场和发展中国家在国际金融机构中的代表性和发言权。

　　在美国国会迟迟不通过情况下，巴西提出了一个所谓的B计划改革方案，这个方案旨在通过将原方案的两个组成部分“脱钩”，使得改革的最终实施只需经过美国政府的同意，而无需经过美国国会的批准。不过，IMF的B计划改革方案实施难度也很大。如果专门制定一个绕过美国国会的改革方案，那美国国会给白宫施加的压力将更大。美国的现状是国会大权把持在共和党手中，奥巴马每一项动议让国会通过难度都非常之大。况且，IMF的B计划改革方案实质是关于话语权、投票权等的权力争斗。美国国会将会不遗余力地阻扰。所以，IMF想绕过美国国会的B计划改革方案实施起来难度很大。央行行长周小川2015年4月19日在美国华盛顿出席二十国集团财长和央行行长会时表示：“关于国际货币基金组织份额改革，当前进展令人沮丧并倍感失望。”中国早在两年半以前就认购了430亿美元份额，而现在份额和投票权竟然迟迟不能落实，怎能不“令人沮丧并倍感失望”呢?彼得森国际经济研究所中国问题专家尼古拉斯·拉迪(NicolasLardy)认为，主要经济体在2010年同意IMF份额和治理的改革方案，其中中国的出资份额从原来的3.72%升至6.39%，成为IMF第三大成员国，话语权显著上升。但是美国国会反对，这是一个极大的错误。

　　极具讽刺意味的是，美国却是本轮IMF增资计划的首要推动者。2010年12月15日，正是在美国的积极支持下，IM F最高决策机构理事会批准了关于IM F治理和份额改革的方案。按照该项改革计划，美国只需向IM F增资650亿美元，若是其他正常项目开支，这点数目对于每年高达4万亿美元财政预算的美国来说，绝对是小儿科。而且即便2010年的改革方案得以正式落实，美国在IM F的投票权也仅是从原先的16.75%下降至16.5%而已，美国依旧握有"一票否决权"，因为IM F的任何重大决策必须达到85%的通过率，美国的绝对控制权根本没有削弱。美国之所以一再拖延IM F份额和治理改革方案，表面原因是政党政治的从中作梗抑或白宫与国会联演双簧，进一步原因是担心改革实质性启动最终会损害美国的独家垄断地位，深层次的战略考虑则是面对边际影响力相对下降以及国际行动能力与使命担当日渐不符的IM F，美国急需通过做强实体经济和重构全球贸易版图，以期强化基于实体经济和有效金融与贸易工具而形成的国家竞争力，甚至在必要时重新打造美国金融权力符号，从而整固美国对全球金融秩序的控制权。

　　今年是人民币进“篮子”的关键一年，IMF将于2015年年末对特别提款权(SDR)一篮子货币的构成进行每五年一次的复核。IMF会议将讨论是否将人民币纳入一篮子货币、成为IMF认可的全球储备货币。把人民币纳入货币篮子意味着IMF对中国这个世界第二大经济体崛起的认可。2015年7月18日国际货币基金组织(IMF)驻华首席代表Alfred Schipke在北京表示，今年是人民币是否加入特别提款权(SDR)一篮子货币关键的一年，在人民币使用和国际化过程中，这个机会是前所未有的，中国有可能成为一个引领国，进一步加强国际货币体系。

　　七国集团(G7)中欧洲成员国反映积极。德国、英国、法国和意大利倾向于今年就将人民币纳入该货币篮子。为了让伦敦获得人民币国际交易离岸中心的有利地位，英国已带头公开推动中国加入SDR，英国财政部首席经济顾问David Ramsden称，自上次在2010年检审SDR的组成币种以来，形势已发生了很大变化，让人民币加入SDR目前已是一个“让人非常关注的问题”。德国雄心勃勃的想让人民币交易中心设在法兰克福，这里也是欧洲央行总部所在地，德国央行执董会成员Joachim Nagel在博鳌论坛上说：“德国方面认为基于现在标准，支持将人民币纳入货币篮子。”他称，即将到来的全面检视将是纳入人民币的良好契机。

　　三、人民币入“篮子”达共识

　　在人民币被纳入IMF一篮子货币的关键时刻，习主席访美，习奥两位元首就人民币进“篮子”已达成共识，世界经济也将进入人民币新时代。

　　在中方公布习主席访美成果清单中指出：“中美双方承诺在国际货币基金组织(IMF)机制下加强合作，并继续完善IMF的份额和治理结构。美方承诺尽快落实2010年IMF份额和治理改革方案，并再次确认份额的分配应继续向具有活力的新兴市场和发展中国家转移，以更好地反映IMF成员国在世界经济中的相对权重。双方认可IMF执董会为寻求过渡方案所做的努力，过渡方案旨在使份额比例尽可能地趋近于第14次份额总审查确定的水平。但是，过渡方案不能构成或被视为代替2010年改革方案。双方支持IMF执董会在推动第15次份额总审查方面所做的工作，包括以第14次份额总检查为基础制定一个新的份额公式。”“美方欢迎中方承诺年底之前根据IMF特殊数据发布标准(SDDS)披露经济数据，也欢迎中方在提高透明度方面所做的持续努力。中方认识到，满足其他主要储备货币透明度标准对成功实施人民币国际化具有重要意义。美方支持中方关于进一步推动金融改革和资本市场改革的承诺，相应地，美国重申在人民币符合IMF现有标准的前提下支持人民币在特别提款权(SDR)审查中纳入SDR篮子。双方承诺尊重IMF在SDR审查中的程序和流程，并将在人民币加入SDR事宜上加强沟通。”

　　美国官员宣布已确保中国对世行以及其他地区性金融机进行“有意义”的增资，支持人民币加入IMF一篮子货币，而中方承诺亚投行将实施高标准治理规则。紧接着，2015年9月30日国际货币基金组织(IMF)公布全球外汇储备的季度数据，其中包含中国首次提供的官方外储数据。数据显示，2015年第二季度全球外储总额11.5万亿美元，高于上一季度的11.4万亿美元。IMF表示，中国只公布了部分数据，并将在今后两到三年内公布全部数据。IMF新闻发言人格里·赖斯在一份声明中说，中国参与官方外储货币构成的统计符合国际最佳实践。分析人士认为，中国正努力将人民币纳入IMF特别提款权(SDR)货币篮子，公布外储数据是中国提高金融数据透明度的重要举措。

　　人民币即将成为IMF“篮子”中的一员，世界经济即将增加新能量，中国经济即将迎来新跨越。

来源时间：2015/10/6   发布时间：2015/10/5

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